A Day in the Life of a Dealing Representative featuring Steven Blasiak

A Spotlight on Canada’s DR Community

By:
Steven Blasiak

1. Tell us about your background and what made you gravitate towards the private markets?

Long story but I will keep it brief… I was reviewing my portfolio after turning 50 and pondering retirement when I discovered I was woefully short and needed to focus on increasing my portfolio. Upon research I discovered the exempt market and how it works. I was in awe as I can actually understand these types of investments (unlike mutual funds or public markets). I attended a Pinnacle in person function and not only decided to invest but also pondered about getting my license and making a career change.

2. What are some of the biggest changes you have seen since you started?

Compliance seems to be growing at a faster pace than I can sell which is a good thing with more oversight.  In certain cases, clients may question some of the rules and regulations that have been introduced recently, which opens a conversation on purpose for the changes and the evolution of client protection.  

3. What is the one thing you want someone unfamiliar with this space to know?

Excellent question… get to know this space!!! Ask questions, be curious, compare with other investment opportunities, learn what exactly the exempt market is.

4. What are your ‘go to’ features that you look for when completing KYP on a given product for suitability consideration?

a) Cost of Capital
b) Management
c) Business Plan
d) Other:

I love to understand all products on our shelf because all my clients have different needs and just because one fund does not suit me, it could very well be a perfect fit for my client. A big go to feature for me is to sit with the owner/CEO/originator of the fund to see who they are and their accomplishments and goals for the fund (and I mean in person as I like to see how they respond).

5. Share something interesting about yourself that most people don’t know.

I was a budding rock star back in school with a band formed with friends. I played piano. The band sucked and did not go anywhere.

Footnotes

Disclaimer
The views and opinions expressed in this article are those of the author and do not necessarily reflect the views or opinions of Olympia Trust Company, Olympia Financial Group Inc., or any of its affiliates. The author’s views and opinions are based upon information they consider reliable, but neither Olympia Trust Company, Olympia Financial Group Inc. nor any of its affiliates, warrant its completeness or accuracy, and it should not be relied upon as such.

Steven Blasiak
Dealing Representative, Pinnacle Wealth Brokers Inc.

Steve Blasiak is an outside of the box entrepreneur working in many different fields bringing over 30 years of accumulated experience for his passion for private capital and wealth management consulting. Steve is now a registered Dealing Representative with a mission to maximize potential gains for both investor and investment success. He can be reached at (416) 464-3085.

Une journée dans la vie d’un représentant de courtier avec Steven Blasiak

Pleins feux sur la communauté des RC au Canada

By:
Steven Blasiak

1. Parlez-nous de votre parcours et des raisons qui vous ont poussé à vous orienter vers les marchés privés ?

Longue histoire, mais je serai bref… J’examinais mon portefeuille après mon 50e anniversaire et j’ai réfléchi à la retraite lorsque j’ai découvert que j’étais terriblement à court de fonds et que je devais me concentrer sur l’augmentation de mon portefeuille. Après avoir fait des recherches, j’ai découvert le marché dispensé et son fonctionnement. J’ai été fasciné, car je peux vraiment comprendre ce type de placement (contrairement aux fonds communs de placement ou aux marchés publics). J’ai assisté à une réunion de Pinnacle et j’ai non seulement décidé d’investir, mais j’ai également réfléchi à la possibilité d’obtenir ma licence et de changer de carrière.

2. Quels sont les changements les plus importants que vous avez constatés depuis que vous avez commencé ?

La conformité semble croître à un rythme plus rapide que ce que je peux vendre, ce qui est une bonne chose avec plus de surveillance. Dans certains cas, les clients peuvent remettre en question certaines des règles et réglementations qui ont été introduites récemment, ce qui ouvre une conversation sur l’objectif des changements et l’évolution de la protection des clients.  

3. Quelle est la chose que vous aimeriez que quelqu’un qui ne connaît pas cet espace sache ?

Excellente question… apprenez à connaître cet espace ! Posez des questions, soyez curieux, comparez avec d’autres occasions de placement, apprenez ce qu’est exactement le marché dispensé.

4. Quelles sont les caractéristiques que vous recherchez lorsque vous effectuez la connaissance du produit pour un produit donné en vue d’en déterminer l’adéquation ?

a) Coût du capital
b) Gestion
c) Plan d’entreprise (point 2)
d) Autres :

J’aime comprendre tous les produits qui se trouvent sur nos étagères, car tous mes clients ont des besoins différents et ce n’est pas parce qu’un fonds ne me convient pas qu’il ne pourrait pas parfaitement convenir à mon client. L’une des caractéristiques les plus importantes pour moi est de m’asseoir avec le propriétaire, le PDG ou l’initiateur du fonds afin de connaître qui il est et quels sont ses réalisations et ses objectifs pour le fonds (et je veux dire en personne, car j’aime voir comment il réagit).

5. Partagez quelque chose d’intéressant sur vous que la plupart des gens ne connaissent pas.

À l’école, j’étais une « rock star » en herbe avec un groupe formé par des amis. Je jouais du piano. Le groupe était nul et n’allait nulle part.

Footnotes

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Steven Blasiak
Dealing Representative, Pinnacle Wealth Brokers Inc.

Steve Blasiak is an outside of the box entrepreneur working in many different fields bringing over 30 years of accumulated experience for his passion for private capital and wealth management consulting. Steve is now a registered Dealing Representative with a mission to maximize potential gains for both investor and investment success. He can be reached at (416) 464-3085.